Что такое риск на сделку: простое определение

Риск на сделку — доля капитала, которой вы готовы рискнуть в одной операции. Задаётся до входа и определяет объём позиции, а не наоборот. Распространённый ориентир — от 0,5 до 2 % от текущего капитала; конкретное значение зависит от точности системы, частоты сделок и допустимой просадки.

Расчёт всегда идёт в одном направлении: допустимый убыток в деньгах → расстояние до стопа в пунктах → стоимость пункта → объём. Например, 1 % от 8 000 $ — это 80 $; при стопе 40 пунктов требуется стоимость пункта 2 $, что даёт 0,2 лота на паре с долларом в котируемой валюте.

Серии убытков случаются чаще, чем кажется. При точности системы около 40 % десять неудач подряд на дистанции в несколько сотен сделок практически неизбежны. При риске 2 % такая серия даёт просадку около 18 % от капитала, при 5 % — уже около 40 %, и восстановление после неё требует роста на две трети остатка.

Именно поэтому фиксированный процент считается от текущего капитала, а не от начального. Тогда в просадке риск в деньгах уменьшается автоматически, и счёт защищает себя без волевого решения. Это и есть механика антимартингейла в базовой форме.

Лимит на одну сделку не защищает от корреляции. Три открытые позиции по коррелированным парам при риске 1 % каждая создают фактические 3 % на одну идею. Поэтому кроме лимита на сделку нужны лимит на суммарный открытый риск и лимит на фактор — валюту, сырьевую группу, отношение к риску.

Дополнительно полезен дневной и недельный лимит убытка: достижение порога останавливает торговлю до следующего периода. Это правило особенно ценно тем, что срабатывает в момент, когда решения принимаются хуже всего, — после серии потерь.