Раскрытие рисков

Риск потери капитала

Валютный рынок волатилен, и убыток — не исключительная ситуация, а нормальная часть процесса. Любая торговая стратегия, включая те, что описаны в разделе «Стратегии», проходит через периоды просадок. На страницах счетов мы намеренно публикуем историю просадок с глубиной и сроками восстановления: это не оговорка мелким шрифтом, а часть картины, без которой доходность не имеет смысла.

Вкладывайте только те средства, потерю которых вы способны выдержать без ущерба для своего финансового положения. Не используйте для торговли заёмные деньги, средства, отложенные на жильё, образование, лечение или иные обязательные расходы.

Кредитное плечо работает в обе стороны

Плечо увеличивает не только потенциальную прибыль, но и убыток — пропорционально. При достаточном движении цены против позиции возможна принудительная ликвидация: брокер закроет позиции без вашего участия, зафиксировав убыток. Размер позиции, а не размер плеча, определяет реальный риск — этому посвящён отдельный разбор в блоге.

Риски копирования чужих сделок

Копирование сделок другого трейдера или алгоритма не снимает риск, а меняет его характер:

• Результат провайдера не воспроизводится на вашем счёте автоматически. При другом размере депозита минимальный размер контракта может увеличить фактический риск на сделку в разы.
• Прошлая доходность стратегии не гарантирует её будущей работоспособности. Стратегии деградируют при смене рыночного режима.
• Подключение нескольких коррелированных стратегий не является диверсификацией: в стрессовый момент они теряют одновременно.
• Технические сбои, задержки исполнения и проскальзывание могут привести к результату, отличному от результата провайдера.

Исполнение, ликвидность и проскальзывание

Цена исполнения ордера может отличаться от ожидаемой. В периоды выхода макроэкономических данных, на открытии рынка и при резких движениях спред расширяется, а ликвидность падает. Стоп-ордер не гарантирует исполнение по указанной цене: при гэпе сделка закроется по первой доступной цене, которая может быть существенно хуже.

Риск контрагента и технологический риск

Средства на торговом счёте зависят от надёжности брокера и юрисдикции, в которой он работает. Программные сбои, потеря связи, ошибки на стороне провайдера ликвидности или платформы копирования могут повлиять на результат. Ни один технический контур не даёт стопроцентной надёжности.

Что мы не делаем

• Не даём индивидуальных инвестиционных рекомендаций и не советуем, какие инструменты покупать или продавать.
• Не обещаем и не прогнозируем доходность — ни свою, ни чужую.
• Не принимаем средства третьих лиц в управление через этот сайт.
• Не гарантируем результат работы стороннего программного обеспечения, включая платформу Allocation.

Статус материалов сайта

Публикации в блоге, описания стратегий, профили специалистов и показатели счетов носят информационный и образовательный характер. Они отражают наш опыт и методологию, но не являются офертой, инвестиционным советом или основанием для принятия финансовых решений. Решение о любых операциях вы принимаете самостоятельно и несёте за него ответственность.

Если что-то в наших материалах осталось непонятным, напишите на [email protected] — мы объясним методологию. Но и такое объяснение не будет инвестиционной рекомендацией.

Перед началом работы

Оцените свой опыт, финансовое положение и готовность к риску. При необходимости обратитесь к независимому финансовому консультанту, имеющему соответствующую лицензию в вашей юрисдикции. Убедитесь, что операции на валютном рынке разрешены законодательством страны вашего налогового резидентства.