Что такое свободная маржа: простое определение

Свободная маржа — эквити минус сумма, заблокированная под открытые позиции. Это те деньги, которыми вы можете распорядиться прямо сейчас: открыть новую сделку или вывести. Именно её, а не баланс и не эквити, показывает терминал как доступные средства.

Пример: баланс 6 000 $, под позиции заблокировано 900 $, плавающий убыток 300 $. Эквити 5 700 $, свободная маржа 4 800 $. Обратите внимание, что плавающий убыток уменьшает свободную маржу напрямую — открытая позиция в минусе сокращает вашу свободу действий ещё до того, как убыток зафиксирован.

Свободная маржа и уровень маржи описывают одно и то же состояние с разных сторон. Свободная маржа — абсолютная величина в валюте счёта, уровень маржи — отношение эквити к задействованной марже в процентах. Решения о маржин-колле и стоп-ауте брокер принимает по второму показателю.

Практическое следствие: следить надо за уровнем маржи, а свободную маржу использовать как ориентир для планирования. Большая свободная маржа при низком уровне маржи возможна на крупном счёте с большими позициями, и в этой ситуации запас прочности меньше, чем кажется по абсолютной цифре.

Мы исходим из простого правила: свободная маржа — это буфер, а не ресурс к расходованию. Если после открытия запланированных позиций она близка к нулю, объём завышен независимо от того, что позволяет терминал. Обычное дневное колебание в такой конфигурации приводит к принудительному закрытию.

Практический ориентир — уровень маржи с кратным запасом относительно порога стоп-аута, а не с двукратным. Тогда серия неудачных сделок и расширение спреда в новостях не создают ситуации, в которой решение принимает система брокера, а не вы.