Плата за перенос позиции через ночь
Своп — начисление или списание за удержание позиции через момент окончания торгового дня. Основа расчёта — разница процентных ставок валют пары: покупая валюту с более высокой ставкой против валюты с более низкой, вы получаете начисление; в обратную сторону — платите.
К теоретической разнице ставок брокер добавляет свою наценку, поэтому фактические значения по счёту всегда хуже расчётных, а по ряду инструментов обе стороны отрицательны. Смотреть нужно спецификацию инструмента в терминале, а не считать по ставкам центробанков.
Тройной своп и накопление
Из-за двухдневного цикла расчётов перенос в определённый день недели покрывает выходные, и своп начисляется втрое. Чаще всего это среда, но конкретный день указан в спецификации и по отдельным инструментам отличается.
На дистанции суммы накапливаются заметно. Позиция, удерживаемая месяц по паре с отрицательным свопом, может отдать значительную часть потенциальной прибыли только на переносах. Для внутридневных стратегий своп несуществен вовсе — это одна из причин выбирать горизонт удержания осознанно.
Своп как стратегия и её риск
На положительном свопе строится керри-трейд: заработок не на движении курса, а на удержании разницы ставок. Подход рабочий, но с характерным профилем риска — долгий плавный накопительный рост и редкие резкие потери, когда в режиме бегства от риска позиции закрываются массово.
Практическое правило: положительный своп никогда не должен быть единственным основанием держать позицию. Накопленное за месяцы начисление теряется за считанные дни при развороте курса, поэтому направление и размер позиции определяются отдельно, а своп рассматривается как дополнение к результату, а не как его источник.
Частые вопросы
За что начисляется своп?
За перенос открытой позиции через момент окончания торгового дня. Основа — разница процентных ставок валют пары плюс наценка брокера.
Почему своп бывает тройным?
Из-за двухдневного цикла расчётов: перенос в определённый день недели покрывает выходные. Чаще всего это среда, но конкретный день указан в спецификации инструмента.
Можно ли зарабатывать на положительном свопе?
Это керри-трейд. Подход рабочий, но накопленное за месяцы начисление теряется за дни при развороте курса, поэтому своп не должен быть единственным основанием держать позицию.
Что запомнить
- Своп отражает разницу ставок валют пары плюс наценку брокера — смотрите спецификацию.
- В один из дней недели начисление тройное, покрывающее выходные.
- Положительный своп не должен быть единственной причиной удерживать позицию.