Формула и её смысл
Математическое ожидание сделки — средний результат одной сделки на длинной дистанции. Считается как доля выигрышей, умноженная на средний выигрыш, минус доля проигрышей, умноженная на средний проигрыш. Положительное значение означает, что система зарабатывает; отрицательное — что теряет, независимо от того, как выглядят последние десять сделок.
Пример: 40 % выигрышей со средним результатом 300 $ и 60 % проигрышей со средним 150 $. Ожидание равно 0,4 × 300 − 0,6 × 150 = 120 − 90 = 30 $ на сделку. Система прибыльна при винрейте 40 %, потому что выигрыши вдвое крупнее проигрышей.
Почему винрейт сам по себе не значит ничего
Обратный пример показывает это лучше всего: 80 % выигрышей по 50 $ и 20 % проигрышей по 250 $ дают 40 − 50 = −10 $ на сделку. Восемь сделок из десяти прибыльны, а система убыточна. Именно так выглядят стратегии, которые быстро фиксируют прибыль и подолгу держат убыток.
Поэтому вопрос «какой у стратегии процент прибыльных сделок» без второго числа бессмыслен. Значение имеет пара: точность и соотношение среднего выигрыша к среднему проигрышу. Одну можно менять за счёт другой — и большинство осмысленных решений в торговле как раз про этот обмен.
Сколько сделок нужно и что мешает измерению
Ожидание — величина статистическая, и на малой выборке она оценивается плохо. Несколько десятков сделок не дают устойчивой оценки: результат определяется случайностью. Ориентироваться разумно на сотни сделок, покрывающие разные рыночные режимы, а не на один спокойный квартал.
Второе условие — неизменность правил. Если по ходу выборки менялись параметры входа, размер позиции или инструменты, статистика описывает уже не одну систему, а несколько, и общее ожидание не относится ни к одной из них. Мы считаем ожидание в единицах R — так результаты разных инструментов и периодов становятся сопоставимыми.
Частые вопросы
Как посчитать ожидание сделки?
Доля выигрышей × средний выигрыш − доля проигрышей × средний проигрыш. Положительный результат означает, что система прибыльна на дистанции, отрицательный — что она теряет независимо от последних результатов.
Может ли система с винрейтом 80 % быть убыточной?
Да. Если средний выигрыш 50 $, а средний проигрыш 250 $, ожидание отрицательное: 0,8 × 50 − 0,2 × 250 = −10 $ на сделку. Точность без размера выигрыша ничего не говорит.
Сколько сделок нужно для оценки?
Сотни, и на разных рыночных режимах. Несколько десятков сделок дают оценку, в которой доминирует случайность. Правила при этом не должны меняться по ходу выборки.
Что запомнить
- Ожидание = точность × средний выигрыш − доля потерь × средний проигрыш.
- Высокий винрейт при мелких выигрышах и крупных убытках даёт отрицательное ожидание.
- Оценка требует сотен сделок при неизменных правилах; считать удобнее в единицах R.