Цена, при которой сделка выходит в ноль
Точка безубытка — уровень цены, при котором результат позиции равен нулю с учётом всех издержек. Это не цена входа: чтобы выйти в ноль, движение должно перекрыть спред, комиссию и накопленный своп. Купив EUR/USD по 1,08505 при спреде 1,5 пункта, вы окажетесь в нуле не на 1,08505, а примерно на 1,08520.
Для позиций, удерживаемых долго, к расчёту добавляется своп. При отрицательном свопе точка безубытка каждый день сдвигается против вас — то есть цена должна пройти дальше просто для сохранения нуля. Для внутридневных сделок этот компонент отсутствует.
Перенос стопа в безубыток
Приём распространённый: когда позиция прошла часть пути к цели, стоп переносится на уровень входа, чтобы исключить убыток. Психологически это комфортно, статистически — не бесплатно. Стоп в точке входа находится внутри зоны обычного шума, и часть сделок, которые дошли бы до цели, закрывается в ноль на откате.
Поэтому решение о переносе должно проверяться на данных, а не приниматься по ощущению. Мы сравниваем на одной выборке три варианта: без переноса, с переносом после прохождения одного R и после полутора R. Часто оказывается, что перенос улучшает винрейт и ухудшает итог, потому что срезает именно те сделки, которые давали основную прибыль.
Как считать корректно
Учитывайте, что закрытие происходит по противоположной стороне спреда: длинная позиция закрывается по bid, короткая по ask. Поэтому фактическая точка безубытка для покупки лежит выше цены входа на величину спреда, а не совпадает с ней. При переносе стопа «в безубыток» на уровень входа сделка на самом деле закроется с небольшим минусом.
Для позиций с накопленным свопом расчёт удобнее вести в деньгах, а не в пунктах: суммарные издержки делятся на стоимость пункта и переводятся в требуемое движение. Так сразу видно, сколько именно рынок должен пройти, чтобы сделка перестала быть убыточной, — и достижимо ли это на типичной амплитуде инструмента.
Частые вопросы
Совпадает ли точка безубытка с ценой входа?
Нет. Чтобы выйти в ноль, движение должно перекрыть спред, комиссию и накопленный своп. Для покупки безубыток находится выше цены входа как минимум на величину спреда.
Стоит ли переносить стоп в безубыток?
Это компромисс: приём повышает долю сделок без убытка, но закрывает в ноль часть позиций, которые дошли бы до цели. Проверять нужно на своей выборке, сравнивая варианты с переносом и без.
Как учесть своп в расчёте?
Считать суммарные издержки в деньгах и делить на стоимость пункта. При отрицательном свопе точка безубытка каждый день сдвигается против позиции.
Что запомнить
- Безубыток лежит дальше цены входа на величину спреда, комиссии и накопленного свопа.
- Перенос стопа в безубыток повышает винрейт, но может ухудшить итоговый результат.
- Стоп «на уровне входа» фактически закрывает сделку с небольшим минусом.