VWAP (средневзвешенная по объёму цена) — уровень, показывающий среднюю цену с учётом объёма за период (обычно за день). Его любят внутридневные трейдеры и институты как ориентир «справедливой» цены. Но на форексе VWAP врёт по той же причине, что OBV: объём здесь условен, а не единый.
VWAP рисуется на цене как линия, отражающая средневзвешенную по объёму цену с начала периода. Цена выше VWAP считается «дорогой» относительно среднего дня, ниже — «дешёвой». Институты используют VWAP как бенчмарк исполнения. Линия обновляется в течение дня по мере накопления объёма.
Ключевые наблюдения
- [Volume Profile: где на самом деле торговался объём](/blog/indikator-volume-profile/)
- VWAP отвечает на вопрос «по какой средней цене реально торговался инструмент с учётом объёма».
- VWAP полезен как внутридневной ориентир на биржевых инструментах; на форексе — с оговоркой на условность объёма.
- Кому VWAP «врёт» — тем, кто применяет его на децентрализованном форекс-объёме как на биржевом.
VWAP (средневзвешенная по объёму цена) — уровень, показывающий среднюю цену с учётом объёма за период (обычно за день).
— Cobalt Capital
Психология за движением
VWAP отвечает на вопрос «по какой средней цене реально торговался инструмент с учётом объёма». Институты стремятся исполнять крупные ордера близко к VWAP, что придаёт ему значимость на биржевых рынках. Психологически VWAP воспринимается как линия «справедливой стоимости», к которой цена тяготеет. Но эта логика опирается на реальный объём, которого на форексе в едином виде нет.
Как встроить в торговлю
VWAP полезен как внутридневной ориентир на биржевых инструментах; на форексе — с оговоркой на условность объёма. Отбой от VWAP или его роль поддержки/сопротивления используют в связке с подтверждением. Учебный пример (на инструменте с реальным объёмом): цена откатила к VWAP снизу вверх по тренду, отбилась; стоп за линию, цель к предыдущему максимуму. Числа условны и проверяются в терминале. Обещать доходность нельзя — на форексе VWAP ограничен.
Фильтры против шума
Кому VWAP «врёт» — тем, кто применяет его на децентрализованном форекс-объёме как на биржевом. Фильтры: понимать, что форекс-VWAP основан на условном объёме брокера; надёжнее использовать VWAP на инструментах с реальным централизованным объёмом; на форексе относиться к нему как к ориентировочному уровню; подтверждать структурой. VWAP хорош там, где объём реален.
Читайте также
Частые вопросы
Что показывает VWAP и на чём основан?
VWAP отвечает на вопрос «по какой средней цене реально торговался инструмент с учётом объёма». Институты стремятся исполнять крупные ордера близко к VWAP, что придаёт ему значимость на биржевых рынках.
Можно ли торговать только по одному этому инструменту?
VWAP полезен как внутридневной ориентир на биржевых инструментах; на форексе — с оговоркой на условность объёма. Отбой от VWAP или его роль поддержки/сопротивления используют в связке с подтверждением.
Что запомнить
- VWAP рисуется на цене как линия, отражающая средневзвешенную по объёму цену с начала периода.
- Цена выше VWAP считается «дорогой» относительно среднего дня, ниже — «дешёвой».
- Институты используют VWAP как бенчмарк исполнения.
- Линия обновляется в течение дня по мере накопления объёма.